이전 포스팅에서 이어지는 내용입니다. 


세력의 매집 구조 이해를 위한 서막


‘주식비급’ 두 번째 시리즈인 이번 포스팅부터는 세력들의 매집 급소를 포착하는 훈련을 시작한다. 이번 시리즈에서는 세력의 주식 매집 타이밍과 매집 형태, 매집 시 발생하는 징후들, 개미가 세력의 매집에 동참할 수 있는 타이밍 등에 대해 자세히 알아본다. 당연한 얘기지만 이 시리즈는 첫 번째 포스팅 시리즈였던 ‘최적 급소 포착 훈련’과 연동돼 있다.

직전에 다뤘던 ‘최적 급소 포착 훈련’에서는 총 5개의 포스팅을 통해, 하락하던 종목이 하락을 멈추고 상승 시세로 전환되는 변곡점을 포착하는 눈을 훈련하고 큰 그림을 먼저 파악하는 눈을 강조한 바 있다. 큰 그림을 알고 나서 매매를 하면 하락 시 손실을 최소화할 수 있고, 상승 조건이 갖춰진 타이밍에만 매수할 수 있는 확률이 극도로 높아지기 때문이다. 그리고 이는 매매의 자신감과 실질적인 수익으로 이어진다.

많은 분들이 주식을 단순한 재테크 수단으로 가벼이 여기고 불나방처럼 투자에 뛰어들지만 수익은커녕 손실만 잔뜩 입고 주식시장을 떠나곤 한다. 초보 티를 벗고 차트를 분석할 수 있게 된 이후라도 단기간에 돈을 벌고 싶은 마음이 가득하다면 인생의 고통만 가중될 뿐이다.


큰 그림으로부터 시작하지 않는다면 단언컨대 당신의 투자는 막심한 손실로 마감될 것이다.


매일 호가창과 분봉의 흔들림에 초점을 맞춰 매매한다면 십중팔구 뇌동매매의 유혹에 빠지게 된다. 키움 증권 통계에 의하면 등록된 모든 증권계좌 가운데 단 0.1%라도 수익이 나고 있는 계좌는 전체 계좌의 1%가 채 안 된다. 그런데도 많은 개미들이 오늘도 일확천금의 꿈을 품고 주식시장에 뛰어들고 있다.

아무리 마음을 다잡아도 눈앞의 상황에 동요하지 않는 사람은 없다. 이럴 때 필요한 것이 바로 자신만의 기준이다. 이 포스팅의 목적은 안정적으로 꾸준한 수익을 획득할 수 있는 방법을 우리 개인투자자들끼리 공유하고 최소한의 안전장치를 마련하고 최대한의 수익을 추구하는 것이다. 그리고 그 길은 얕은 기법을 몇 개 익히는 것이 아니라. 원리 자체를 통으로 익히는 것이다.


모든 기법은 원리에서 나오기 때문이다.


이 시리즈에서도 뒤로 가면 명확한 원리에 기반한 기법들을 당연히 다룰 것이다. 그러나 우리는 돈을 벌게 해준다는 얕은 기법을 욕심낼 것이 아니라 원리를 깨우치는 눈을 욕심내야 한다. 원리를 깨우치면 기법 따위 수백, 수천 개도 스스로 만들 수 있다. 그러나 기법은 영원하지 않다. 수십 년 이 바닥에서 살아남은 경험에 비추어 볼 때, 기법은 변화하고, 진화하고, 다시 돌고 또 돈다. 시장 상황이나 세력의 기법이 바뀌면 기존의 기법 또한 언제든 바뀔 수 있다. 하지만 주식시장의 원리와 근본은 변하지 않는다.

우리는 바로 원리와 근본을 바탕으로 자신만의 기준을 확립해야 한다. 누구나 하루 빨리 수익을 내고 싶겠지만 결국 이 시장에서 살아남는 자들은 자신만의 기준을 확립한 후, 그 기준을 바탕으로 확실하고 꾸준하게 승률을 쌓아가는 소수의 트레이더들 뿐이라는 사실을 기억해야 한다.

이번 시리즈에서는 세력이 주식을 저점에서 은밀히 매집하고 그 물량을 고점에서 개미들에게 털고 유유히 사라지는 전체 과정에서 필연적으로 차트에 나타날 수밖에 없는 신호들을 자세히 들어다 볼 것이다. 여기에서 설명하는 기준들이 부디 여러분만의 매매기준을 확립하는 데 작은 도움이 되기를 진심으로 바란다.

 종목의 생과 사 

주식은 내가 보유한 종목이 상승해야만 돈을 벌 수 있는 게임이다. 그렇다면 우리는 반드시 상승의 조건이 갖춰진 종목에만 투자해야 한다. 떠도는 풍문에, 잘 모르는 사람의 추천에, 언론 뉴스에, 친구의 말에, 돈을 벌 수 있을 것만 같은 막연한 기대로 투자하는 것은 피 같은 돈을 날리는 자살행위이다. 종목이 본격적으로 상승하려면 상승을 위한 준비가 필요하다.


상승 을 위한 준비 , 매집 을 뜻한다.


매집이 없이는 큰 상승도 없다. 이 상관관계를 분명히 이해해야만 한다. 주가가 상승하려면 상승의 주체가 있어야 하고, 상승의 주체가 주가를 상승시키려면 주식을 대량으로 보유하고 있어야만 하기 때문이다. 그것이 외인이든, 기관이든, 수퍼개미든, 또는 대주주이든 누군가는 많은 주식을 손에 쥐고 있어야 주가를 마음대로 움직일 수 있기 때문이다.

이들은 일정한 기간을 정해놓고 물량을 매집한 이후, 자신들의 보유물량을 자유자재로 매도하거나 재매수하면서 시세를 조정한다. 이들의 목적 또한 우리의 목적과 같다. 바로 돈을 버는 것이다. 그것을 자본이라 하든, 자금이라 부르든, 한 마디로 돈이다. 돈을 잃기 위해 주식을 하는 사람은 이 세상에 단 한 사람도 없다. 주식시장에 존재하는 모든 매매 주체들의 목적은 다 똑같다. 자산을 증가시키는 것. 즉, 돈을 버는 것이다.

그렇다면 개인에 비해 훨씬 많은 자본을 가진 자들이 주식시장에서 돈을 벌기 위해서는 어떻게 해야 할까? 누군가 돈을 잃어야만 내가 돈을 벌 수 있는 제로섬 게임에서 대자본이 돈을 벌기 위해서는 우선 가진 돈은 적지만 수적으로 많은 개미들이 보유한 물량을 토해내게 만들어서 매집한 다음, 다시 주가를 끌어올려 고점을 형성하고 바로 그 고점에서 개미들에게 물량을 다시 넘기고 떠나는 수밖에 없다.

이 과정이 모든 종목에서 끊임없이 반복되는 것이 바로 주식시장의 본질인 것이다. 그래서 영원히 상승만 하는 차트도, 영원히 하락만 하는 차트도 없는 것이다. 모든 차트에는 마치 자연 현상처럼, 어떤 식으로든 파동이 발생할 수밖에 없다. 그 이유는 바로 누군가 돈을 잃어야만 누군가가 돈을 벌기 때문이다.


그래서 우리는 세력의 입장을 역지사지해야만 한다.


그들도 우리와 입장은 같다. 큰 자금을 써서 주식을 매수했다면 되팔아야만 수익이 생긴다. 되팔지 않고 보유만 하는 주식은 사이버머니만도 못해서 치킨 한 마리도 사먹을 수가 없다. 경영권을 지키기 위한 대주주의 보유물량 조차도 주가가 상승하면 고점에서 매도 물량으로 출회되었다가 저점에서 다시 매수 물량으로 바뀌는 것이 살벌한 주식시장의 이치이다.

천만다행인 것은 이러한 모든 과정이 차트에 기록되고 있으며, HTS가 발달한 현대에는 누구나, 언제든지 차트를 통해 전체 과정을 확인할 수 있다는 것이다. 그렇다고 차트만을 믿고 매매를 하자는 것이 아니다. 화면에 보시는 그림은 모든 종목에서 비슷한 패턴으로 나타나는 파동의 진행 과정을 보여준다. 변형이 있을 수는 있지만 우리가 수익을 낼 수 있는 모든 종목들의 흐름은 이 과정에서 크게 벗어나지 않는다. 아니, 벗어날 수 없다. 그들도, 우리도 목적이 똑같기 때문이다.

세력의 생각과 계획과 행동을 읽어내지 못하면 그들과 반대방향으로 매매하게 되고, 세력들이 가장 원하는 것 또한 바로 그것이다. 세력들의 이러한 매매 플레이에 1%의 숙련된 트레이더들을 제외한 나머지 모든 개미들이 놀아나주기 때문에 주식시장은 오늘도 여전히 돌아가고, 내일도 또 새로운 장이 열리는 것이다.

 STEP.01 사망  하락의 진행과 여파

상당한 상승이 끝나고 하락 추세가 일정 기간 동안 이어진 후에 강한 하락세가 멈추는 시점까지의 구간으로, 아직 하락의 여파가 있으며, 바닥이 완전히 확인되지 않은 상태이다.

 진입 여부  매수 절대 금지

 STEP.02 혼돈  하락의 종결과 변동

‘조율 구간’이라고도 할 수 있으며, 하락의 추세는 마무리되고 있지만 여전히 하락의 힘이 남아 있고 일시적으로 상승과 하락이 빈번하거나 급하게 나타나는 구간으로, 중장기적인 관점에서 보면 이후에 나타날 대상승에 비해 소규모 상승만 관찰되며, 박스권 내에서 움직이는 경우가 많다. 이 구간에서는 작은 수익을 목표로 단기적 접근이나 속칭, 알박기가 가능하지만 본상승이 아니고 아직 상승형 차트가 만들어지지 않은 상태이므로 리스크가 큰 만큼 소액 단기 투자만 고려해야 한다.

 진입 여부  매수 보류 또는 소액 단기 매수

 STEP.03 잉태  상승의 전조

박스권 조율 과정을 탈출하고 새로운 상승의 전조가 나타난다. 박스권을 통해 더 이상 주가가 떨어지지 않는 바닥이 여러 차례 확인되고, 전반적인 거래량이 증가하면서 작은 파동과 작은 추세 등이 활발하게 관찰되면서 새로운 시세의 시작을 알린다. 바닥이라고 생각했던 가격대에서 한두 번 더 가격이 아래로 떨어지는 세력의 물량 테스트 및 매집 양상이 발생할 수 있다. 소극적 관점으로 진입이 가능하지만 바닥 가격대 아래로 재차 일시적인 하락이 발생할 때 손절 여부에 대한 판단이 안 서거나 심리적으로 매우 위축될 수 있다.

 진입 여부  매수 보류 또는 소극적 분할 매수

 STEP.04 테스트  상승의 준비

본상승 직전에 나타나는 구간으로, 주로 이 구간에서 전형적인 상승 패턴들이 연출된다. 쌍바닥, 쌍봉, 되돌림 등의 패턴들이 일정한 규칙성을 가지고 출연하기 시작한다.

 진입 여부  매수 시작 또는 일정 기준 전제로 한 적극 매수

 STEP.05 급소  매수의 급소

1차 테스트에서 이어지는 구간으로 막바지 추가 물량 확보를 위한 흔들기 등이 발생할 수 있으나, 마찬가지로 전형적인 상승 패턴들이 연출된다. 본상승 직전의 구간으로 곧바로 큰 상승으로 전환되기 십상이며, 본격적인 집중 분석이 요구된다. 최적의 매수 급소가 적극적으로 나타날 수 있기 때문에 각별한 밀착 관찰과 매수를 위한 의사결정이 필요하다.

 진입 여부  적극 매수 또는 비중 확대

 STEP.06 본상승  수익 실현 타이밍 포착

큰 폭의 상승이 여러 차례 급격히 발생한다. 이전 구간부터 지속적으로 관찰하던 종목이 아니라면, 주가가 더 많이 오르는 상상에 빠져 뒤늦게 불나방처럼 뛰어들지 않도록 각별히 주의해야 한다. 반드시 수익 실현 타이밍을 적극적으로 모색해야 한다.

 진입 여부  매수 금지 및 매도 시점 고려


매집의 구조적 이해


이 그림은 실질적인 기술적 분석에서 가장 기본이자 핵심이 되는, 포괄적인 큰 개념들을 보여준다. 나 역시 여전히 이 그림에 나타난 흐름을 항상 염두에 두고 내가 매매하려는 종목의 현위치가 어디인지를 생각하면서 매매에 임한다. 즉, 이 그림은 실전 매매를 위한 기술적 분석의 가장 첫 번째 단계이자 관문인 셈이다.

주식매매에 공식 같은 그림이 존재한다면 바로 이런 모습일 것이다. 이러한 모습은 사실 이미 많은 주식책에서 다양한 방식으로 변형하여 설명하고 있다. 주가를 변동시키는 주체가 누구든 간에 주가가 크게 오르려면 반드시 이 과정이 필요하다. 어떤 종목이든, 큰 상승은 누군가의 매집으로부터 시작되기 때문이다.

 매집 = 상승의 시발점 

하락 후 낮아진 가격대에서 횡보하던 종목이 어느 날부터인가 슬슬 움직이기 시작하는 경우를 보셨을 것이다. 여기서 움직임이란 전날까지 이렇다 할 주가 변동이 없던 종목이 특별한 이유나 맥락도 없이 양봉 캔들을 보여주는 상황을 뜻한다. 그래서 우리는 특별한 이유 없는 상승에 주목해야 한다.

매일 하락과 횡보만 하던 종목이 어느 날 갑자기 움직이기 시작한다. 이때는 거래량도 뜬금없이 증가하고, 그로 인해 이런저런 조건검색식에도 검색이 되기 시작한다. 보통 투자자라면 매수의 유혹은 느끼겠지만 상승의 이유를 모르기 때문에 섣불리 매수 버튼이 눌러지지 않는다. 그리고 불나방 투자자를 제외한 대부분의 현실적인 일반 투자자는 관망할 따름이다.

이번 포스팅은 세력 매집 공식의 서론에 불과하다. 다음 포스팅부터는 개인투자자가 실전에서 적극적으로 매수에 가담할 수 있는 핵심 팁과 함께 그 근원이 되는 핵심 패턴을 하나씩 공개할 것이다. 실전 매매의 관점에서 훨씬 중요한 내용이니 계속 잘 따라와 주시기 바란다. 이 내용들은 지속적으로 업로드 할 모든 실전 매매 전략에서 계속 기본 개념으로 활용해야 하기 때문에 여러분 생각 속에서도 상위의 큰 개념으로 각인시켜두셔야 한다. 그래야만 뒤의 내용을 더 쉽고 빠르게 이해할 수 있고 실전 매매에 직관적으로 적용할 수 있다. 자세한 모습, 제목, 내용 모두 다 매우 중요하다는 점을 다시 한 번 말씀 드린다.

 다음 포스팅으로 이어집니다. 


본 시리즈는 중간부터 읽어봐야 큰 도움이 되지 않는다. 주식을 체계적으로 공부하고자 하는 분이라면 반드시 첫 포스팅부터 순차적으로 여러 차례 정독하시길 권한다. 본 원고는 향후 출간을 전제로 집필한 것이지만 경우에 따라 출간을 하지 않거나 출간 시기가 많이 미뤄질 가능성도 있다.
이는 자동매매 프로그램 개발 여부에 따라 달라질 수 있으며, 단행본 출간 시에는 본 포스팅 시리즈의 전체 또는 부분을 삭제할 예정이니 본 포스팅에 관심 있는 분들은 원고가 게재되고 있는 동안 공부해두시기를 권하는 바이다.

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